Immobilien-Kapitalmarktprodukte

Zeit: 1 x ca. 1,5 Stunden – Friedrich Geise, Erweiterte Geschäftsführung ABG-Partner 

Die Vorlesung "Immobilienanleihen" behandelt Immobilienanleihen als Finanzierungsinstrument am Immobilien- bzw. Kapitalmarkt. Neben der Funktionsweise von Immobilienanleihen werden deren Bedeutung, Ausgestaltung, Pricing und Rating behandelt.

Lernschritte: Immobilienanleihen

• Funktionsweise und Analyse
• Immobilienunternehmen am Bondmarkt
• Arten und Pricing von Immobilienanleihen

Zeit: 1 x ca. 2 Stunden – Esteban de Lope Fend, Geschäftsführer bei Deka Immobilien

Die Vorlesung "Offene Immobilienfonds" legt den Fokus auf die Funktionsweise, die Strukturierung, das Rendite-/Risikoprofil und die Steuerung von "Offenen Immobilienfonds". Praxisorientierte Übungsaufgaben verfestigen das Erlernte.

Lernschritte: Offene Immobilienfonds

• Rechtsrahmen
• Immobilienfonds nach dem Investmentgesetz
• Funktionsweise und Analyse von Offenen Immobilienfonds

Zeit: 1 x ca. 5 Stunden – Dr. Christoph Holzmann MRICS 

Die Vorlesung "Real Estate Investment Banking" behandelt nach einem kurzen Überblick über das Real Estate Investment Banking angewandte Bewertungsmethoden im Real-Estate-Kapitalmarkt, M&A, IPOs und die Kapitalbeschaffung auf den Immobilienkapitalmärkten.

Lernschritte: Real Estate Investment Banking

• Grundlagen zum Real Estate Investment Banking
• Angewandte Bewertungsmethoden im Real Estate Kapitalmarkt
• M&A und IPOs einschließlich Grundlagen, REITs und Verkaufsprozessen
• Kapitalbeschaffung auf den Immobilienkapitalmärkten inklusive der Sinnhaftigkeit eines Rating, der Unterschiede zwischen Eigenkapital, Fremdkapital und Hybridkapital, dem Private Equity als Kapitalquelle sowie Kapitalkostenüberlegungen

Zeit: 1 x ca. 2,5 Stunden – Henning Hollwitz, Markus Wickenträger, DWS Group

Die Vorlesung "Spezialfonds" behandelt die Funktionsweise und Grundstruktur von Spezialfonds sowie deren Einordnung als Investmentprodukt. Der Fokus liegt dabei auf der Entwicklungsgeschichte des Investmentvehikels, den notwendigen rechtlichen Grundlagen sowie anwendungsbezogenen Problemkreisen aus der Praxis. Behandelt werden in diesem Rahmen sowohl Offene Spezial-Alternative-Investmentfonds (AIF) als auch Geschlossene Spezial-AIF.

Lernschritte: Spezialfonds

• Entwicklung und Rechtsrahmen
• Offene und Geschlossene Spezial-AIF
• Praxisfälle

Zeit: 1 x ca. 2 Stunden – Marcus Rösch (FRICS LL.M.), Westinvest Gesellschaft für Investmentfonds

Die Vorlesung "Geschlossene Immobilienfonds" behandelt die Funktionsweise und Grundstruktur eines "Geschlossenen Fonds" sowie dessen Einordnung als Investmentprodukt. Dabei werden die Eigenschaften des Anlagevehikels geschlossener Fonds anwendungsbezogen dargestellt. Aufgezeigt werden insbesondere auch die Wechselwirkungen zwischen den jeweiligen Rahmen-und Marktbedingungen und dem Einsatz geschlossener Fonds. Des Weiteren werden – nebst verschiedenen Übungsaufgaben – Aufbau, Strukturierung und Verwaltung Geschlossener Immobilienfonds in Grundzügen skizziert.

Lernschritte: Geschlossene Immobilienfonds

• Rechtsrahmen
• Funktionsweise und Analyse von geschlossenen Immobilienfonds

Zeit: 1 x ca. 2 Stunden – Prof. Dr. Tobias Just (FRICS), IREBS Immobilienakademie

Gerade für die Immobilienwirtschaft stellt die Finanzmathematik eine essentielle Grundlage dar. Dies ist insb. den langfristigen Zeit- und Planungshorizonten von Immobilien geschuldet, die den Zeitwert des Geldes in den Fokus rücken. Schwerpunkte liegen im Bereich der Zins- und Rentenrechnung, ergänzt um Kredit & Tilgung sowie Investitionsrechnung (inkl. vollständiger Finanzpläne).

Lernschritte: Finanzmathematik

• Allgemeines zur Finanzmathematik
• Verzinsung
• Rentenrechnung
• Kredit & Tilgung
• Investitionsrechnung